En ese mismo año consiguió controlar con un detonador explosiones de nitroglicerina, en 1865 perfeccionó el sistema con un detonador de mercurio, y un par de años más tarde consiguió la dinamita (hecho por el cual es famoso) un explosivo plástico resultado de la absorción de la nitroglicerina en un material sólido poroso, con lo que se reducian los riesgo de accidente (su propio hermano murió en una explosión de nitroglicerina y habian levantado fuertes críticas contra Nobel y sus fábricas).
Nobel patentó todos sus inventos y fundó compañias para fabricarlos y comerciarlos. Sus productos fueron de gran importancia para la construcción, la minería y la ingeniería , así como para la industria militar.
Por todo, Nobel acumuló una gran riqueza, pero también complejo de culpa por todo el mal y destrcción que habia causado. Por todo ello creó la fundación Nobel que otorgaba una serie de premios: a la paz, de física, de química, de medicina, en beneficio de la humanidad...
Murió el dia 10 de diciembre de 1896 de un ataque al corazón, cuando estaba en su hogar de San Remo, en Italia.